Un groupe de jeunes assassine le propriétaire d'un magasin et initie un de leurs nouveaux membres en l'obligeant à tuer son meilleur ami. De son côté, Spawn fait des cauchemars : il rêve qu'il est pourchassé par un chevalier noir, monté sur un étalon...

Les aventures fantômatiques d'un être surnaturel, qui autrefois était un homme...

Tandis que Twitch gît sur le sol, son coéquipier prend Spawn en chasse, pensant que c'est lui qui a tiré. Parvenant à lui échapper, ce dernier se réfugie chez Cagliostro. Le vieil homme lui révèle alors que l'un des pouvoirs de la cape est de lui donner l'aspect qu'il désire...

Des cadavres atrocement mutilés sont retrouvés dans la ruelle de Spawn. Les policiers Sam et Twitch sont persuadés qu'il s'agit des victimes de l'homme au linceul rouge. Sur place, la journaliste Lisa Wu aperçoit une fille qu'elle reconnaît comme étant Lily, une vampire chasseuse de têtes envoyée par le ciel pour tuer Spawn...

Spawn se souvient de son passé, lorsqu'il était encore dans la peau d'Al Simmons et qu'il devait, à tout prix, capturer le major Forsberg. Ce dernier était le gardien du masque de Gengis Khan qui confère des pouvoirs infernaux à celui qui le porte. Dans l'espoir de se racheter, Spawn libère le soldat. Pendant ce temps, Wanda continue à chercher Terry, capturé par Wynn...

Spawn poursuit sa quête à l'encontre de la prophétie qui voudrait que la femme qui porte sa semence soit la victime innocente du ciel et de l'enfer. Tandis que deux chasseresses s'apprêtent à combattre Jade, Twitch se décide à affronter Chif Banks, qui a tiré sur lui. Le combat risque de laisser l'un ou l'autre sur le tapis...