Après cinq années passées auprès du prince Arthur qui, au grand désespoir de sa cousine Morgane, va épouser la jolie princesse Guenièvre, Merlin se retire dans la forêt de Brocéliande pour goûter une retraite paisible. Mais l’arrivée de l’énergique fée, Viviane, et de son jeune fils, Lancelot, va pulvériser ses plans. La fée s’incruste en déployant ses charmes et sa malice. Plus Merlin en tombe amoureux, plus il perd ses pouvoirs, dont il aurait pourtant bien besoin puisque Morgane, brûlante de dépit amoureux, vient de faire alliance avec Vortigern, le terrible roi barbare…

Filant le parfait amour avec la fée Viviane, Merlin n’a toujours pas retrouvé ses pouvoirs. Ayant eu vent que seul Lancelot pouvait trouver le Graal, Vortigern et Morgane capturent Viviane, sa mère, pour l’échanger contre le précieux calice. Merlin part en quête du Graal, accompagné de Lancelot, son "fils d’adoption", dont le courage n’a d’égal que sa maladresse. L’improbable duo parviendra-t-il à déjouer les enchantements maléfiques de Morgane ?