Claire emmène Cid à la Cité sans loi, où les rues sont en proie aux attaques de goules. La couleur rouge de la lune semble annoncer la résurrection de la mystérieuse Reine sanglante.

Ayant décidé de faire cause commune, Claire et Mary parviennent à pénétrer dans la Tour rouge, où elles trouvent des membres de Shadow Garden en train de consulter des archives. Beta, la meneuse du groupe, leur explique en quoi la Reine sanglante est importante pour leurs recherches.

La nuit où la lune rouge se lève, la reine de sang Elisabeth fait son retour.

Dans la capitale du royaume de Midgar, l’Union des compagnies cherche par tous les moyens à détruire la firme Mitsugoshi, qui a fondé sa propre banque. Voyant dans cette bataille l’occasion de s’enrichir, Cid élabore un plan qu’il propose à Yukime, sa nouvelle équipière.

Gamma emploie des moyens explosifs pour repousser les visiteurs nocturnes que Gettan a envoyés au magasin Mitsugoshi. Dans une mine désaffectée de la zone frontalière, Yukime présente à l'agent John Smith les faux billets qu’elle a fabriqués.

Conformément aux ordres d’Alpha, Delta attaque John Smith à bord du train qui transporte les pièces d’or. Découvrant que sa proie n’est autre que Shadow, elle abandonne le combat et accepte une mission secrète dans la Cité sans loi.

À la capitale de Midgar, la diffusion de faux billets provoque la panique des consommateurs, qui se ruent dans les banques. L’Union des compagnies subit le choc de plein fouet, mais Alpha et ses camarades craignent que Mitsugoshi périsse également. En outre, elles sont persuadées que Shadow les a abandonnées.

À l’invitation de Jaga et Hyoro, les membres de Shadow Garden passent une journée au nouveau complexe thermal du groupe Mitsugoshi. Tout en goûtant à un repos bien mérité, Alpha et ses camarades se demandent pourquoi Shadow les a attirées dans cet endroit.

Se faisant passer pour le roi-démon Zol Vadis, Leonis rallie à sa cause les membres restants du clan du roi-loup en passe d’être arrêtés par des humains. Plus tard, il participe avec son escouade à un combat d’entraînement contre celle emmenée par Fenris.

Avec le concours inattendu d’Epsilon, Cid s’infiltre dans le palais royal d’Oriana sous les traits d’un apprenti pianiste. Après s’être taillé un franc succès devant un parterre d’aristocrates, il cherche Rose pour l’empêcher d’épouser Thomas Zoschist.

Au palais royal d’Oriana, tout est en place pour le mariage. En épousant la princesse Rose, Thomas Zoschist veut acquérir la bague qui lui permettra de devenir chevalier de la Table ronde. À l’écart des invités, la servante Margareth est aux petits soins pour Cid, ce qui a le don d’irriter Epsilon.

Dans la capitale d'Oriana en proie au chaos, Mordred doit s’incliner face à Epsilon et Beta, mais il compte sur la puissance de Ragnarok pour retourner la situation. En attendant l’heure de la revanche, il donne à ses adversaires des explications sur la Rose noire et sur les mondes parallèles.