Peter se souvient de tous les moments partagés avec sa meilleure amie Heidi.

La vieille chèvre Blanchette est morte. Heidi est inquiète car, restée seule, Noiraude dépérit. Avec Peter, ils envisagent d'acheter une nouvelle chèvre pour lui tenir compagnie, mais Grand-père n'a pas l'argent nécessaire...

C’est la foire au village de Dörfli. Heidi, Grand-père et Peter s’y rendent. La petite fille repère une jolie chèvre nommée Frou-Frou et déplore de ne pas pouvoir l'acheter…

Grand-père part avec Mason à l’ascension du Pic Blanc. Pendant leur randonnée, Heidi chasse son inquiétude en apprenant le français à Rico. Le petit italien se montre très doué.

Grand-père - qui se remet de sa chute - remarque que Rico s’éclipse tous les jours sans dire où il va. Heidi et Peter, eux, s’occupent des chèvres qui doivent participer à un concours. Alors qu’ils s’y rendent avec le petit italien, Mme Keller remarque sur les mains de Rico des rougeurs inquiétantes. Pour l’épicière, c’est la gale, une infection terriblement contagieuse. Les trois amis, les chèvres et même Grand-père sont mis en quarantaine. Pas de concours pour eux ! Heidi trouve cela injuste… d’autant plus que Grand-mère, qui connaît cette maladie, contredit le diagnostic de Mme Keller. Heidi perce finalement le secret des disparitions quotidiennes de Rico et comprend d’où viennent les rougeurs sur les mains du petit italien : en guettant en secret le retour de son père, il a fait une chute et s’est rattrapé à une plante urticante. La maladie n’étant pas la gale, les chèvres de Heidi et Peter peuvent participer au concours… et Frou-Frou gagne.

L’automne est là. Ce matin, Peter a fermé sa cabane et repris son trésor, qui reste à l’intérieur tout l’été. Dans ce trésor, il y a la montre héritée de son père - un soldat espagnol mort à la guerre - qu’il décide de porter à l’école afin de voir passer les heures plus précisément ! Mais en faisant un détour avant d’aller en classe, Peter perd sa montre dans le village. Heidi l’aide à la retrouver. Quand ils y parviennent, ils découvrent que c’est Mme Keller qui se l’est appropriée. Peter est hors de lui… et reprend sa montre de force. Dans la bagarre, le bijou se casse. Peter est catastrophé… et en prime, il découvre une inscription dans le boîtier qui contredit ce que lui a dit sa mère sur son géniteur. Motivé par Heidi, Peter va interroger sa mère – Brigitte - qui finit par lui avouer que son père n’était pas un soldat mais un horloger de passage à Dörfli… et qu’il n’est peut-être pas mort.

Pour la fête de l’automne, Mr Traber a une bonne idée : c’est Rico qui lancera les festivités en jouant du violon. Le petit italien est enchanté et Heidi aussi. Mais Theresa, elle, est outrée : traditionnellement, c’est William qui ouvre le bal en jouant du cor des Alpes. C’est intolérable ! Pour échapper à cette humiliation, Theresa vole le violon de Rico. Elle y parvient… et, après une course-poursuite dans les bois, quand l’italien retrouve son instrument avec l’aide de Heidi et Peter, celui-ci est brisé. Rico veut répondre œil pour œil… mais Heidi a une autre idée qui nécessite l’aide de Grand-père. Le soir, au lancement de la fête, Theresa jubile en voyant William prêt à jouer de son cor, comme les autres années. Mais Rico arrive… et sort son violon, réparé par Grand-père. Et c’est accompagné par le vieil homme - et son harmonica - que le petit garçon entame les premières mesures d’un morceau entraînant.

Un étranger arrive à Dörfli et demande si un petit garçon italien est arrivé dernièrement. C’est son père, Francesco. Mme Keller lui indique le chalet de Grand-père qui a accueilli son fils. Francesco est ravi de retrouver Rico… et pressé de repartir pour Marseille où il espère s’installer. Mais Rico n’a pas envie de repartir. Il aime la montagne, Heidi, Peter et Grand-père. Pour convaincre Francesco de rester, Rico et Heidi tentent de lui montrer les merveilles montagnardes. Malheureusement, rien ne se passe comme prévu et Francesco n’est pas séduit. Rico se résigne à partir… mais Heidi découvre sous le matelas du petit garçon les adorables statuettes que le petit garçon a sculptées, aux effigies de Grand-père, Peter… et elle. Elle court pour lui rendre et en les découvrant, Francesco comprend à quel point Rico est heureux dans sa famille d’accueil. Il décide de rester.

Peter demande à Grand-père de réparer sa montre cassée. Le vieil homme accepte… mais constate que ses mains tremblent quand il s’attèle à l’ouvrage. Inquiet, il ne dit rien à Heidi. Déçu, Peter prend une grande décision : aller à Frankfurt pour faire réparer son bijou et, en prime, tenter de retrouver la trace de son père. Mais comment payer le voyage en train ? Passant devant l’épicerie ou Mme Keller fait ses comptes, le chevrier ne résiste pas et lui vole quelques pièces. L’affaire prend une tournure catastrophique : les épiciers pensent que le vol a été perpétré par Rico ! Francesco et son fils sont accusés à tort. Heidi incite Peter à rendre l’argent discrètement. Le chevrier accepte… et manque se faire prendre. Heidi le sauve in extrémis, prétendant que Peter était dans l’épicerie pour proposer ses services à Mme Keller. L’épicière accepte. Rico et Francesco sont ainsi innocentés et dans quelques semaines, Peter aura sans doute gagné de quoi se rendre à Frankfurt.

Le médecin de Maienfeld a été formel : Grand-père doit aller consulter un spécialiste à Frankfurt. Le vieil homme refuse tout net. Agacé qu’on le traite comme un vieux malade, il part réparer le pont Meier en grognant. Inquiète, Heidi et Rico décident de le suivre pour s’assurer qu’il ne lui arrive rien. De son côté, Peter, qui travaille chez les Keller, entend les épiciers discuter avec Mr Mason de gisements et de filons… Intrigué, le chevrier veut en parler à Heidi. De son côté, Grand-père répare le pont Meier. En le surveillant, Heidi glisse et se met en danger… Elle est sur le point de tomber et Rico est trop jeune pour la retenir. Grand-père s’élance pour la sauver mais n’y parvient pas, ses mains lui faisant défaut. Peter arrive à temps pour éviter à Heidi une chute terrible. Grand-père se rend à l’évidence : sa faiblesse inexpliquée le handicape et aurait pu coûter la vie à sa petite fille.