Gepetto, le sculpteur sur bois, trouve un morceau de bois exceptionnellement beau. Il veut en sculpter une marionette et se met au travail avec beaucoup d'amour. La poupée étant à moitié achevée, elle commence à parler. Gepetto est étonné, mais il ne met pas la voix en rapport avec la marionnette et continue son travail. Lorsqu'il l'a terminée, il la fait danser - mais elle proteste contre les ficelles dont elle veut être débarrassée. C'est la naissance de Pinocchio qui fait ses premiers pas.

Gepetto a amené Pinocchio dans la ville, qu'il trouve magnifique et passionnante. Sans le vouloir, Pinocchio y fait tant de bêtises que Gepetto a beaucoup mal à faire pour réparer tous les dégâts causés par la marionnette.

Pinocchio et Gina sont bien habillés et prêts pour aller à l'école en ville. Mails ils n'y arriveront pas à cause du renard rusé et du matou galeux qui se joignent à eux. Gina essaie en vain de mettre Pinocchio en garde contre les deux.

Pinocchio et Gina voyagent d'une ville à l'autre avec leur troupe de théâtre. En tant que marionnette qui peut danser et chanter sans être tiré par des ficelles, Pinocchio a dans toutes les villes beaucoup de succès auprès du public.

Après avoir reçu cinq pièces d'or du méchant forain, Pinocchio prend Gina et se met en route pour retourner à la maison de Gepetto. Les deux ne peuvent pas savoir que le renard rusé a déjà imaginé un nouveau plan pour s'emparer de leurs pièces d'or.

Pinocchio cherche toujours le champ dans lequel il y aurait, d'après ce que disent le renard et le matou, des arbres sur lesquels poussent des pièces d'or comme des fruits. En chemin, ils arrivent à la maison farfelue de la bonne fée.

Après s'être fait sauver d'une situation désagréable, Pinocchio tombe gravement malade. Le hibou et le corbeau, les deux médecins de la forêt, sont appelés, mais ils ne peuvent pas se mettre d'accord sur la maladie qui a atteint Pinocchio.

Ensemble avec Rocco et Gina, Pinocchio prend le chemin de retour pour rejoindre Gepetto. Lorsque les trois s'arrêtent pour se reposer un peu, des choses bizarres se produisent: tout d'un coup le pain disparaît et Pinocchio doit le chercher.

Quand la bonne fée apprend que Pinocchio a de nouveau été mis dedans par le renard et le Chatou, et qu'il n'a pas tenu sa promesse, elle se rend chez Gepetto. Ella veut le convaincre de lui laisser Pinocchio pour quelque temps.

Pinocchio se trouve toujours dans la maison de la fée pour apprendre à calculer. C'est une matière qui lui donne beaucoup de peine et en plus il se laisse facilement distraire. Gina doit toujours l'exhorter à se concentrer.

La fée demande á Pinocchio d'aller en ville pour faire des courses. Il lui promet de ne pas musarder et de renter avant la tombée de la nuit. Gina et Rocco l'accompagnent. En ville, comme toujours, tout est très excitant. Pinocchio fait ses courses et tout est très excitant. Pinocchio fait ses courses et tout semble aller bien jusqu'au moment où le renard et le Chatou apparaissent et volent une pomme à Pinocchio. Il s'ensuit une énorme dispute qui même finit devant le juge.

Tout le monde est surpris du zèle avec lequel Pinocchio s'applique soudainement à ses études. Tout le monde a l'impression que le moment où Pinocchio pourra retourner chez Gepetto s'approche à grands pas.

En pleine nuit le matou vient voir Pinocchio pour l'inviter à une fête. Pinocchio est ravi de cette idée puisqu'il n'arrivait pas à s'endormir. Les deux s'en vont donc vers une auberge où le renard les attend déjà.

En pleine nuit Pinocchio est réveillé par le renard et le matou. Même s'il est décidé de ne plus se faire tromper par ces deux malins, il ne peut tout de même pas leur refuser un service amical.

Gina et Rocco découvrent que Pinocchio est parti de nouveau. Ils vont le chercher et le retrouvent enfin. On l'a arrêté parce qu'on le soupçonne d'être un voleur de volaille. D'abord Pinocchio est trop fier pour accepter l'aide de ses amis.

Pinocchio a solennellement promis de ne plus partir sans permission. Il regrette tellement sa fugue de la nuit précédente qu'il se sent même gêné devant la fée. Mais il se laisse de nouveau tromper par le renard et le matou galeux.

Gina et Pinocchio font un voyage fantastique sur le dos d'un pigeon. Ils volent en direction du port, qui se trouve près de la mer bleue, où ils espèrent trouver Gepetto. Mais le renard et le matou les attendent à l'atterrissage.

Pinocchio a ligoté le renard et le matou pour les amener devant la fée afin qu'ils confessent qu'ils ont empêché Pinocchio de rentrer plus tôt. Mais hélas, la fée a disparu et avec elle sa maison. Pinocchio croit être la raison de tout ce malheur.

Les deux continuent leur voyage sur le dos du pigeon. Pinocchio le trouve bien amusant de voler, mais Gina est pris par un vertige lorsqu'ils survolent les murs blancs de la ville. Elle perd la balance et tombe. Pinocchio la cherche désespérément. Entretemps, le pauvre vieux Gepetto est arrivé au même endroit, parce qu'il espère trouver Pinocchio ici. Mais le renard et le matou le mettent sur une fausse piste en lui disant que Pinocchio se trouve dans la ville des dauphins.

Pinocchio et Gina, tourmentés par la faim, atteignent enfin la Cité des dauphins. Épuisés, ils cherchent Geppetto et découvrent que le vieil homme est descendu en mer sur son bateau.

Le voyage continue vers la ville des dauphins où le matou et le renard ont envoyé le pauvre vieux Gepetto. Pinocchio scrute la terre d'en haut, mais il ne peut repérer son père nulle part.

Le petit bateau de Pinocchio et Gina flotte sur la mer comme une coquille de noix au gré du vent et des vagues. Ils scrutent l'horizon pour trouver Gepetto et finissent par y arriver. Puis, un accident survient et Gina tombe à l'eau.

Pinocchio et Gina ont été sauvés par un dauphin qui les a portés sur le rivage d'une île. Cependant, le renard et le matou y sont déjà arrivés avant eux. Les événements se précipitent et Pinocchio se retrouve poursuivi par un chien.

En cherchant Gepetto, Gina et Pinocchio arrivent dans un village où tout le monde est occupé à rentrer la récolte. Pinocchio aime beaucoup travailler sur les champs et on est très satisfait de lui. Il a même un vrai lit tout seul pour lui. Après quelque temps, pourtant, lorsque son travail commence à l'ennuyer un peu, Pinocchio fait de nouveau tant de bêtises que les habitants du village sont un peu déçus de lui. Alors c'est la grande surprise: le renard et le matou apparaissent soudainement.

Pinocchio et Gina ont atteint le village des abeilles travailleuses, et Pinocchio se fait engager comme serveur. Cependant, il doit servir le renard et le matou qui ont obtenu par ruse la confiance des habitants du village.

Pinocchio et Gina se trouvent toujours sur l'île. Ils ont continué leur voyage à la recherche de Gepetto. À la plage, ils font une expérience étonnante : ils voient une tortue pondre ses œufs. Malheureusement le renard et le matou sont aussi là.

Django, le vieux cordonnier, a invité Pinocchio et Gina chez lui. Il leur donne à manger parce qu'ils ont très faim. Ensuite, ils apprennent que Django est bien pauvre. Il n'a pas pu payer son loyer depuis des mois.

Pinocchio et Gina sont heureux de pouvoir continuer leur voyage sur le dos de l'âne que Pinocchio vient de gagner au marathon. Ils trouvent très agréable de ne plus avoir à marcher. Mais après un bout de temps, quelque chose d'étrange se passe.

Une fois de plus, Pinocchio et Gina ont terriblement faim et encore plus soif, sans avoir un sou dans la poche pour s'acheter quoique ce soit. Ils espèrent trouver au moins un peu d'eau dans la prochaine ville.

Le pauvre Pinocchio travaille sans arrêt du matin au soir dans l'auberge pour que l'âne ait de bons repas et un toit sur la tête. Très vite, le renard et le matou les rejoignent. Ils sont toujours après l'âne de Pinocchio.

Le renard et le matou n'ont pas eu de chance : lorsqu'ils ont essayé de voler du lait dans une ferme, ils ont été pris la main dans le sac, et le fermier les a battus. Et maintenant Pinocchio est censé jouer le rôle du bouc émissaire.

Pinocchio et Gina sont en chemin vers la maison de la fée. Mais la route devient tellement fatigante et escarpée que les deux sent obligés de continuer à quatre pattes et que Gina est prise par des vertiges. Après un bout de temps, Pinocchio rencontre un biquet qui peut lui indiquer le bon chemin. Mais est- ce que tout ça n'est pas un peu étrange? Enfin, Pinocchio et Gina atteignent leur but, Pinocchio, qui a é té exhorté à être sage et de ne pas déranger la fée, devient.

Pinocchio est attristé de ne pas avoir vu la fée et continue sa marche. Lorsque Gina et lui pénètrent dans la forêt, ils voient un ballon gigantesque planant dans l'air qui s'approche du plus en plus. Très vite, le ballon touche terre.

Pinocchio s'est écrasé avec Gina, le renard et le matou dans la montgolfière. Un chasseur arrive et les ramène tous au village. Le renard et le matou sont attachés ensemble et les fermiers ont prévu quelque chose pour eux.

Pinocchio se voit offrir une montre en or par le renard et le matou. De plus, Pinocchio trouve un nouvel ami, Greco, qui lui apprend à lire l'heure afin que le pantin sache toujours quelle heure il est.

Pinocchio et Gina ont quitté Greco pour continuer leur marche. Pinocchio est très fier de sa montre en or car maintenant il sait toujours quelle heure il est. Gina trouve qu'il parle beaucoup trop de cette fameuse montre.

Au cours de leurs pérégrinations, Pinocchio et Gina rencontrent Roméo, un garçon qui a fugué de chez lui et porte un énorme sac à dos. Roméo n'est pas particulièrement gentil avec Pinocchio et Gina.

Pinocchio et Gina rencontrent à nouveau Roméo, qui est en route pour le pays des jouets. Pinocchio est intrigué car apparemment, dans ce pays, c'est toujours les vacances. Mais le renard et le matou s'y rendent aussi, ce qui ne présage rien de bon.

Enfin, le carrosse avec Pinocchio et Gina arrive au pays des jouets. Pinocchio ne se lasse pas des activités qui lui sont proposées. Bien sûr, le renard et le matou l'ont secrètement suivi et prétendent être ses amis..

Pinocchio et ses amis se trouvent toujours dans le pays de jouets et le pantin est émerveillé par toutes les activités qui s'offrent à lui. Cependant, Gina commence à soupçonner que quelque chose se trame.

Pinocchio, le renard et le matou sont transformés en ânes. Le cocher les vend alors à un directeur de cirque qui veut les faire jouer un numéro sur sa piste. Un entraînement difficile attend les trois compères.

Transformés en ânes, Pinocchio, le renard et le matou sont les grandes stars du cirque. Mais au bout d'un certain temps, Pinocchio en a assez et tente de fuir. Hélas, ce n'est pas si facile pour un âne de partir en douce.

L'âne Pinocchio devient de plus en plus célèbre. Il est la tête d'affiche du cirque, l'attraction principale de chaque représentation. Gina s'inquiète que Pinocchio s'habitue à son succès énorme, puisqu'il trouve sa vie d'âne extrêmement amusante.

Pinocchio a enfin repris sa forme de marionnette en bois. Alors que sa vie d'âne touche à sa fin, il espère désormais retrouver le vieux Gepetto au plus vite. Mais avant cela, il fait la rencontre de Rosetta, une vielle femme.

Rosetta ne peut plus marcher, Pinocchio doit maintenant porter la vieille femme. Ils sont bientôt dans la ville où vit Camirio, le fils de Rosetta. Ce dernier a de mauvaises nouvelles : sa vielle à roue vient d'être volée par le renard et le matou.

En chemin pour retrouver Geppetto, Pinocchio et Gina arrivent dans un village qui était paisible il y a quelques jours encore. Maintenant, il y a des voleurs partout. Poulets, canards, beurre, lard : tout y passe pour les pauvres fermiers.

Pinocchio est en route et il est déterminé à trouver Geppetto. Cette fois-ci, même le renard et le matou ne parviennent pas à l'écarter du chemin malgré leurs tentatives. Même Gina est surprise par la volonté de fer de Pinocchio.

Pinocchio se trouve dans une situation délicate après s'être fait capturer dans la caverne. Alors qu'il est ligoté avec le renard et le matou, il se fait emmener au village où ils font tous face à la justice et reçoivent chacun un châtiment.

Une bonne surprise attend Pinocchio dans la forêt : il rencontre Rocco, qui l'informe que Gepetto est tout près, dans une ville en bord de mer. Malheureusement, lorsque la marionnette atteint la côte, Gepetto ne s'y trouve plus.

La baleine a avalé Pinocchio et Gina. À l'intérieur du ventre de l'animal, l'obscurité règne. Heureusement, Pinocchio rencontre un thon qui vit dans le ventre de la baleine. Ce dernier montre à Pinocchio un bon endroit pour survivre.

Après tout ce temps, Pinocchio a enfin retrouvé le vieux Gepetto au fond de l'estomac d'une baleine. Piégé depuis un moment dans cet endroit lugubre, Gepetto n'a aucune idée de comment parvenir à sortir de là.

Pinocchio est enfin de retour chez lui avec le vieux Geppetto. Comme il veut à tout prix démontrer qu'il est devenu un bon petit garçon, il commence tout de suite à couper du bois. Le renard et le matou se présentent et le tentent une dernière fois.