Un dangereux requin est aperçu dans la baie où est amarré le Peperoncino, le bateau de Nancy, Scott et Al.

Cheryl, prétextant un motif anodin, parvient à monter à bord du Peperoncino avec son majordome, espérant vivre des aventures palpitantes.

Nancy et son père sauvent un photographe pourchassé par des gangsters : il avait pris des clichés montrant les sévices infligés aux phoques avant qu’ils ne soient tués.

Les phoques étaient tués puis empaillés afin de cacher des armes à l’intérieur. Nancy découvre la vérité, mais elle est aussitôt enlevée.

Scott parvient à libérer Nancy et les phoques. Les photos compromettantes sont remises à la police, qui démantèle toute la bande.

Scott retrouve un ancien camarade d’université, aujourd’hui employé de la puissante multinationale GMC.

Le bathyscaphe se retrouve à 1 000 m de profondeur avec Thomas à bord. Même avec l’aide de Tico, l’orque amie de Nancy, il est presque impossible à atteindre.

La recherche du trésor conduit le Peperoncino dans une grotte cachée derrière une cascade.

Le Peperoncino est poursuivi par des membres de l’organisation que Scott avait aidé la police à arrêter.

Une famille à bord d’un luxueux paquebot invite Nancy à une grande fête. Elle est traitée comme une véritable princesse.

Derrière les apparences, cette famille traverse une crise profonde : leur fille Meggy, qui ressemble beaucoup à Nancy, est morte quelques années plus tôt.

Al ramène à bord des jouets qui gonflent au contact de l’eau, qu’il compte revendre dans le prochain port.

Le Peperoncino atteint l’île natale d’Al. Le village est déserté : comme Al, tous les jeunes sont partis chercher du travail ailleurs.

Des promoteurs veulent raser le village pour y construire un immense casino. Scott, Al et Nancy s’opposent à leur plan.

Tico est sur le point de mettre bas et a besoin de calme. Pendant ce temps, le père de Thomas commence à croire que la « Baleine Lumineuse » n’est peut-être pas qu’une légende.

Tico donne enfin naissance à son petit. Le Peperoncino repart vers l’Arctique à la recherche de la Baleine Lumineuse, suivi par le navire de la GMC.

En route, le Peperoncino croise la Nettuno, la plateforme pétrolière appartenant au père de Cheryl.

Scott alerte plusieurs fois sur l’état déplorable de l’oléoduc, mais le directeur de la Nettuno refuse de l’écouter.

Junior devient jaloux de Nancy : il craint qu’elle ne veut lui voler sa mère et se met à faire des bêtises.

Guidés par une légende inuit, Nancy et ses amis poursuivent la quête de la Baleine Lumineuse, aidés par une jeune fille du village.

La recherche de l’iceberg renfermant la Baleine Lumineuse continue, mais la GMC poursuit elle aussi ses propres fouilles au pôle.

La GMC fait exploser l’iceberg pour récupérer le « torontium » présent dans les squelettes. Leur navire reste toutefois piégé dans les glaces.

Nancy est dévastée par la perte de Tico, mais finit par comprendre qu’une partie de son amie vit en elle et dans son petit, Junior.

Scott décide de présenter à Nancy le pays natal de sa mère et met le cap sur le Japon.

La visite de la maison maternelle réveille les souvenirs. La tante de Nancy retrouve un vieux film qui aide la jeune fille à renouer avec son passé.

Une nuit de brouillard, on dirait presque que le Peperoncino entend l’appel d’un mystérieux bateau fantôme.

Une tradition très ancienne oblige Cheryl à manger de la viande de pieuvre une fois par an, en portant une paire d’oreilles très particulière.

En visitant une ville, Thomas et des enfants du coin vivent une aventure merveilleuse sur la fameuse « Île aux papillons ».

Arrivés en Australie, Nancy et Scott déjouent une bande de braconniers qui volent des œufs d’ornithorynque pour les revendre.

Will, un garçon lié à l’équipage du Peperoncino, est amoureux de Cheryl, mais son amour n’est pas réciproque.

Will comprend la complicité qui existe entre Cheryl et Scott après leur sauvetage. Attristé, il quitte le groupe.

Scott découvre enfin un groupe de Baleines Lumineuses, escortées par des centaines de baleines bleues.

Le Peperoncino perd la trace des baleines. Après une longue recherche, les vivres manquent et Al est certain qu’il faut retourner à terre.

Seule Nancy est invitée par les Baleines Lumineuses. L’une d’elles lui révèle qu’elles détiennent la connaissance du passé et du futur de toutes les espèces.